Содержание
Теперь какой то фримиум, ориентированный только на языковые, короткие по сути своей курсы 3,4 млрд пилять. Представленная информация носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Long Term Investments не осуществляет деятельность https://fx-trend.info/ по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником. Большинство акций компании находится у различных венчурных фондов, которые владеют около 65% акционерного капитала Duolingo. За 2020 год – 115,71 млн USD, относительный рост к 2019 году – 131,33%.
Индустрия онлайн-обучения языкам очень конкурентоспособна, с постоянным потоком новых продуктов и участников. Будут и дальше появляться новые продукты, участники и бизнес-модели как в Соединенных Штатах, так и за рубежом. Вполне возможно, что новый продукт может быстро масштабироваться за счет существующих брендов и за счет использования новой технологии или нового или существующего канала сбыта, что вызовет снижение доходов для Duolingo.
На рынке с 2012 года, имеет высшее финансово-экономическое образование. Начинал с валютного рынка Forex, затем заинтересовался особенностями фондового рынка и теперь специализируется на анализе IPO и портфельном инвестировании. Финансовая отчётность компании Duolingo (часть 2)Собственный капитал Duolingo составляет 3,23 млрд USD. Денежных средств и их эквивалентов на балансе компании насчитывается 117,46 млн USD.
Анализ компании
Количество платных пользователей и выручка от подписки показывают стабильный рост (+64% в I кв. 2021). Основная часть финансирования активности компании происходит за счет ее собственной финансовой деятельности. Вместе с тем, наблюдается положительная динамика с увеличением доли денежного потока от операционной деятельности в общей структуре. С точки зрения географической структуры выручки около 44% выручки компании приходится на США. Согласно опросу 2021 года, почти 80% пользователей Duolingo в США не изучали язык, когда начали пользоваться приложением. По прогнозам GSMA, число пользователей мобильного интернета в мире вырастет с 3,8 млрд на конец 2019 года до 5 млрд к 2025 году.
- Как и многих разработчиков мобильных приложений есть флагманское приложение, которое генерирует основные доходы, а другие в большинстве случаев не имеют такого же успеха.
- Кроме непосредственного обучения пользователи могут проверить качество своих знаний – Duolingo предоставляет возможность проходить языковые тесты за отдельную плату.
- По данным аналитиков Sensor Tower, Duolingo с 2019 года считается самым прибыльным образовательным приложением.
- Основные операционные показатели компании показали впечатляющий рост по итогам 2020 года, который в I квартале 2021 рост значительно сократился в среднем в два раза.
- GSV Ventures прогнозирует, что к 2026 году цифровое обучение достигнет 11% расходов на рынке образования, что составит примерно 1 триллион долларов расходов и 26% совокупный годовой темп роста с 2019 по 2026 год.
Объем привлечения средств в ходе IPO составил $520 млн., при оценке компании около $3.7 млрд. Всего Duolingo привлекла $183,3 млн финансирования за брокер альфа-форекс 9 раундов от 12 инвесторов. У компании есть крупные институциональные инвесторы, некоторые из них заходили несколько раз в раундах финансирования.
За последние 12 месяцев – 136,15 млн USD, валовая рентабельность бизнеса – 72,06%. Разработчик языковой платформы Duolingo подал заявку на проведение IPO в Комиссию по ценным бумагам и биржам США . Рост числа пользователей смартфонов может открыть новый доступ к удобству и доступности мобильного обучения для сотен миллионов людей.
Неделя на рынке: время центробанков (14.03–18.
Очень живая компания с активным сообществом и большой, молодой аудиторией. Duolingo рассчитывает продать около 5,1 млн акций по цене от $85 до $95 за штуку. В случае размещения по верхней границе диапазона компания сможет привлечь больше $485 млн. Duolingo, разработчик одноименного приложения для изучения языков, планирует получить оценку в $3,4 млрд в ходе IPO. Приложение Duolingo является самым прибыльным приложением в категориях «Образование» как в Google Play, так и в App Store.
Особенно понравилось, что за 100 баксов в год посещать сайт/приложение можно без рекламы. Ок, там можно за 10 баксов в месяц пользоваться плюсом, но к математике вернусь позже. Они переводы, распознавания дают юзать сторонним компаниям и сами делают сервисы. По Robinhood и Riskified локап должен был закончиться на выходных, но Фридом в понедельник пока не дал продать акции. За все время существования компания привлекла $183 млн венчурных инвестиций.
Зависимость от App Store и Play Store
В 2020 году компания запустила Duolingo ABC, приложение, предназначенное для обучения детей в возрасте от трех до шести лет навыкам ранней грамотности. Однако, по заявлениям компании Duolingo ABC, еще не принесло дохода с начала 2020 года. Несмотря на устойчивый рост доходов, Duolingo не принесла прибыли. В 2019 году убытки компании составили $13,6 млн, а в 2020 году эта сумма была равна $15,8 млн. Возможно, наибольшую озабоченность инвесторов вызывает тот факт, что эти убытки будут продолжать расти.
Приложение стало самым популярным в мире способом изучения языков и самым прибыльным приложением в категории «Образование» как в Google Play, так и в Apple App Store. Duolingo — это мобильное приложение для изучения языков, которое включает в различные курсы на 40 языках. В среднем сервис посещают около 40 млн пользователей в месяц и 5% из них — это платные подписчики Duolingo Plus. Приложение насчитывает 500 млн загрузок и является самым прибыльным образовательным приложением как в Google Play, так и в Apple App Store.
В период с 2019 по 2020 годы выручка Duolingo увеличилась более чем вдвое — с $70,8 млн до $161,7 млн. Duolingo Plus был основным драйвером роста в этот период — количество подписок с 900 тысяч в 2019 году увеличилось до 1,6 млн в 2020 году. Это также совпало с ростом количества заявок на Duolingo Plus с $72 млн в 2019 году до $144 млн в 2020 году.
Любая информация, предоставленная в статьях этого сайта, является частным мнением её автора. Данные статьи не представляют собой руководство к действию или торговле. Авторы статей и компания RoboForex не несут ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров. Планируется продать 5,1 млн обыкновенных акций по цене от 85 USD до 92 USD.
По данным GSV Ventures, на рынок цифрового обучения в 2019 году было потрачено 160 миллиардов долларов, что составляет всего 2,3% от общих мировых расходов на образование. GSV Ventures прогнозирует, что к 2026 году цифровое обучение достигнет 11% расходов на рынке образования, что составит примерно 1 триллион долларов расходов и 26% совокупный годовой темп роста с 2019 по 2026 год. Duolingo является ведущей мобильной платформой для изучения более чем 40 иностранных языков, количество скачиваний составляет более 500 млн, а количество активных месячных пользователей превышает 40 млн. Обучение состоит из различных уровней, которые включают в себя несколько уроков, направленных на обучение грамматике, письму или аудированию.
IPO Duolingo, Inc.: изучение языков на новом уровне
За все время компания привлекла 183,3 миллиона долларов инвестиций. Ее акциями владеют NewView Capital, Union Square Ventures, CapitalG, Kleiner Perkins и General Atlantic. Кроме того, некоторые ставят под сомнение достоверность языковых оценок, проводимых онлайн.
Основные метрики Duolinguo показывают хорошую динамику MAU за последний год выросло на 20% до 40 млн, количество платных подписчиков на 63% до 1.8 млн. При таких темпах роста компания вскоре может получить первую чистую прибыль по итогам года. На момент выхода на IPO Duolingo не генерирует чистую прибыль, поэтому сосредоточимся на анализе выручки компании. В данный момент руководство компании ведет переговоры с Apple и Google о снижении комиссионных за покупки внутри приложения до 15% вместо 30%, что позволит улучшить финансовые результаты. История и достижения DuolingoСтремясь повысить вовлеченность аудитории, Duolingo проводит тысячи A/B-тестов в год, хотя иногда это и вызывает негативную реакцию со стороны клиентов.
При EV в $2.8 млрд и LTM выручке $189 млн, мультипликатор EV/S LTM составляет около 15. У компании нет прямых публичных аналогов, но в целом для бизнеса, растущего такими темпами и получающего большую часть доходов по модели подписки это не особо много. Компания Duolingo разработала мобильное приложение, предназначенное для изучения иностранных языков.
Владельцы акций
Агрессивная экспансия на рынке может привести к росту потенциальных будущих доходов. Бренд Duolingo является узнаваемым, репутация компании в СМИ положительная, оценки пользователей и сотрудников высокие. Duolingo имеет сильные балансовые показатели, скорее всего, компании не придётся привлекать дополнительный капитал на горизонте ближайших двух лет. У компании большое количество крупных институциональных инвесторов, некоторые инвесторы заходили в нескольких раундах финансирования. Duolingo привлекла в общей сложности $183,3 млн финансирования за 9 раундов.
К закрытию биржи стоимость ценных бумаг составила $139,01, что на 36% превосходит уровень размещения, а капитализация оказалась равной примерно $5 млрд. Учитывая сильные позиции бизнеса Duolingo в индустрии, темпы роста, оценку компании по отношению к конкурентам и прочие факторы, мы решили направить в IPO DUOL 50% доступных средств, ожидаемый апсайд к концу локап-периода ~30%. Спрос на акции превышает предложение в 6 раз по состоянию на 25 июля. Duolingo предлагает курсы на 40 языках примерно 40 миллионам активных пользователей в месяц.